金融界基金09月10日讯 华宝动力组合混合型证券投资基金(简称:华宝动力组合混合,代码240004)09月09日净值下跌2.58%,引起投资者关注。当前基金单位净值为2.0944元,累计净值为4.6044元。
华宝动力组合混合基金成立以来收益859.33%,今年以来收益37.97%,近一月收益-3.96%,近一年收益48.44%,近三年收益34.71%。
华宝动力组合混合基金成立以来分红3次,累计分红金额29.88亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为刘自强,自2008年03月19日管理该基金,任职期内收益127.03%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有完美世界(持仓比例6.22%)、东山精密(持仓比例5.37%)、三七互娱(持仓比例4.57%)、伯特利(持仓比例4.34%)、掌趣科技(持仓比例3.05%)、欧菲光(持仓比例2.65%)、兴瑞科技(持仓比例2.61%)、长信科技(持仓比例2.59%)、弘信电子(持仓比例2.55%)、鹏辉能源(持仓比例2.55%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
新年以来,以传媒、新能源电池、电子为代表的科技股延续上涨势头,市场热点频出,人气迅速聚集。春节假期过后,市场由于新冠疫情出现大幅度下跌。但是,由于疫情成为了财政货币政策双放松的契机,并且短期冲击并不改变企业的长期价值,因此下跌反而成为了买入良机。市场迅速反弹,并持续走高。由于赚钱效应的激发,新发基金规模扩大,特别是科技类基金,获得了大量资金流入,进一步强化了科技股的上涨。3月后,由于新冠疫情在国外爆发,引发了国际金融市场的动荡,市场再度回落至年初水平。此后,美国大幅度放松货币政策,海外市场深V反转。国内市场也逐步消除了恐慌心理,再度上涨。但5月受中美贸易争端加剧的影响,市场对科技股担忧加剧。前期强势的科技股回落明显,资金向食品饮料及医药集中,结构分化加剧。进入6月后,市场走稳,热点频现,传媒、新能源、电子、医药、白酒、消费、新型建材等多个行业轮番走强,创业板持续走出新高,上证也再度逼近3000点的大关。
??在操作方面,本基金一季度重点配置电子、传媒等行业,年初上涨明显。春节后,受疫情影响,市场出现调整。而本基金持有的传媒为受益行业,电子品种也比较优质,因此受影响较小,节后再度获取较好收益。三月随着海外疫情的发酵,市场开始回落。本基金及时降低了电子的配置,增配了券商、建材、地产等宏观政策对冲型行业,在一定程度上减少了回调损失。5月,本基金又增配了电子、汽车,减配了传媒、券商、水泥等板块。6月继续在较高仓位上进行结构调整,波段操作了建材、券商等板块。由于美国疫情出现二度爆发迹象,股市也进入一个较高估值水平,因此在季末的端午节前适当降低了仓位。
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本报告期基金份额净值增长率为27.15%,业绩比较基准收益率为2.48%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场在增量资金的推动下,大幅度上涨,正走向全面的牛市。但是,应当清醒地认识到,市场在连续两年实质性牛市后,结构性的估值已经较高。医药、消费、科技等板块估值都处于历史高位。而短期拉升指数的低估值品种中,有部分板块的基本面也存在较大瑕疵。加之流动性泛滥的趋势难以与历史上的全面牛市相提并论,因此在短期上涨后,市场的风险在不断放大。
??综合目前的市场情况,我认为目前可适当降低仓位。品种上先选择回调到合理位置的优质科技股、受益于下半年对冲经济的周期股。未来本基金将重点通过自下而上的选股模式,选取可靠的投资品种,适时调整仓位与行业配置,为持有人进一步创造回报。