内部收益率公式(内含报酬率的计算公式是什么)

1. 内部收益率公式，内含报酬率的计算公式是什么？

根据上述两个临近的折现率和已求得的年金现值系数，采用内插法计算出该投资方案的内含报酬率。内含报酬率的计算公式：IRR=r1+[(r2-r1)/(|b|+|c|)]X|b|。

2. 实际收益率计算公式？

实际收益率是指投资所获得的实际利润率，其计算公式为：实际收益率 = (投资收益 - 投资成本) / 投资成本。其中，投资收益包括投资所获得的利息、股息、分红、资本利得等，而投资成本则是指投资所花费的资金。实际收益率的计算可以帮助投资者了解其投资的真实收益情况，判断投资是否盈利，并进行更加科学的投资决策。

3. 内含报酬率是什么意思？

含义：

内含报酬率又称内部收益率，是指项目投资实际可望达到的收益率。从计算角度分析，内含报酬率是使投资方案净现值为0时的折现率。

内含报酬率法的计算公式：

NPV= NCFt/(1+R)t=各年净现金流量现值之和=0

求出公式中使等式成立时的r值，就是内含报酬率。

式中：NCFt—第t年的现金净流量;n—项目预计使用年限。

扩展资料

内部报酬率亦称“内含报酬率”。投资项目的净现值为零时的折现率。即某项投资处于经济保本点时的折现率。是净现值法则的重要替代。可视为项目存续期间投资者可获得的平均回报。作为评估投资项目的指标，优点是比较直观，缺点是无法用于评价非常规性投资项目和规模不等的项目。

在考虑了时间价值的情况下，使一项投资在未来产生的现金流量现值，刚好等于投资成本时的收益率，而不是你所想的“不论高低净现值都是零，所以高低都无所谓”，这是一个本末倒置的想法了。因为计算内部收益率的前提本来就是使净现值等于零。

说得通俗点,内部收益率越高，说明你投入的成本相对地少，但获得的收益却相对地多。比如A、 B两项投资，成本都是10万，经营期都是5年，A每年可获净现金流量3万，B可获4万，通过计算，可以得出A的内部收益率约等于15%，B的约等于28%，这些，其实通过年金现值系数表就可以看得出来的。

4. 如何通俗地理解内部收益率IRR？

IRR它也叫内部回报率。是用来衡量该产品的真实收益情况！

买年金险，无非就是想有一款稳定高收益的产品。

IRR则能更直观的体现该产品的价值！

怎么算储蓄险年化收益？

比如这个：

这个：

还有这个：

这些所谓的收益，到底怎么算出来的？

确定不是电脑生成的随机数，自己抓阄抓出来的幸运数？

说真的，怎么算irr，这个问题从我开始写储蓄险文章以来，就一直有读者在问。

所以今天我用一篇文章，教大家怎么算产品内部真实收益，手把手教，用任何小白都能看懂的方法。

全网你也找不到比这更实用的科普。

想学的，这篇文章肯定能帮到你。

我们买储蓄险时，大家也可以自己动手算irr，多对比产品再下手，从此不再被人忽悠。

（1）什么是irr?

它也叫内部回报率，

专业定义是，指现金流入总额与现金流出总额相等时（净现值等于0）的折现率。

计算公式为：IRR=a+[NPVa/(NPVa-NPVb)]*(b-a)

是不是看不懂？

没关系，上面都是幻觉。

记住一点就行，它是通过每期的资金流入和流出，以及时间成本加权出来的结果，用于衡量产品真实收益情况。

比如我投资一笔钱，5年的回报有多少，10年的回报有多少，irr就相当于一个参考指标，类似银行利率。

其实生活里需要用到irr的地方非常多。

比如你手里有10万块的闲钱，打算拿来存银行，5年期的利率是2.5%，但这时你朋友也想找你借这10万块钱，约定5年后返还11万。

打开表格一算，原来借给朋友的收益率是1.92%，要低于银行5年期利率，所以应该存银行。

具体怎么算？我们接下去看。

（2）正常情况下，irr怎么计算?

计算irr只需要三个数值，现金流出、现金流入、时间成本。

因为公式太复杂，通常需要借助excel表格公式来做。做表格也不难，只需要两列数据，一个是资金年度，一个现金流。

举个例子：

30岁那年，老王买了份保险，每年交10万，连续交3年，总共交保费30万，45岁返还了42万，算出irr是2.62%。

具体的流程是什么样的呢？

第一步：资金年度是从2006年-2021年，总共15年；

第二步：填写现金流，连续3年都存入10万，为现金流出，所以在前3年的现金流位置填的是-100000，没有现金流的地方填0，2021年拿回42万，最后输入的是420000.

第三步：输入现金流公式，即：=IRR（

到这里，应该是这样的：

最后，输入所有现金流的所处位置（案例中，即鼠标从C3处拉到C17处），点回车键就会自动生成irr值，数值再保留两位小数点就可以了。

是不是很简单？

没有任何难点，我们只要把现金流输进去，输入irr公式，再把现金流的数值从头拉到尾，最后按回车键生成irr值。

储蓄险怎么算irr

我们已经学会了irr的计算方法，储蓄险其实也是一样的算法，下面分三部分来讲：

（一）年金险的计算

计算年金险的irr，要分四种情况来看，算出来的irr值也是不一样的。

例题一：短期快返型年金的irr计算

短期快返型年金险，通常保单前几年就能返还年金，连续领几年，最后再领一笔满期金。

以X多年金为例，25岁男性，每年交5万，连续交3年，总保费是15万，保10年，约定在第六个保单周年度日领取。

32岁开始领取，每年领7500元，领4年，

36岁再领174300元.

算出它的irr是3.65%。

这里要注意一个问题，第六个保单周年度日领取，指的是保单第七年，计算irr很容易就犯错，但少一年，算出的irr也不一样，它已经超过了4%。

一旦你算出的irr超过4%，对保险来说几乎不可能，你就要检验哪一步错了。

例题二：含身故金的年金险irr计算

我们再看普通养老年金险。

我以X福为例，30岁男性，每年缴纳10万，连续交3年，约定60岁开始领取养老金，每年领4.89万。

如果还没领就去世了：

60岁开始领年金，假设50岁身故了，赔max（现金价值，已交保费），这年的现金价值为531500，已交保费是30万，所以身故赔531500元。

算出它的irr为3.05%。

这也是50岁退保能拿回的钱和irr。

如果是领取后去世的：

假设活到70岁去世，养老金总共领了11年，因为X福养老年金保证领取20年，没领完就去世了，那么还能领一笔身故赔的钱。

身故赔剩下没领完的养老金：

即（20-已领取的期数）×每年养老金

也就是说，70岁那年总共可以领取48.9万（4.89+4.89*9），计算irr时，身故赔的这笔钱也要算进去，最后算出irr为3.33%，如下表：

如果这笔身故的钱不算进去，算出irr才1.74%，这个收益率是不准确的。

例题三：不含身故金或身故责任结束的irr计算

还是用前面的案例。

假设活到80岁才去世，养老金总共已经领了21年，超过20年保证领取年限，身故不会再赔付，算出活到80岁的irr为3.25%，如下表：

这是身故结束的情况，还有一种是没有身故赔付，直接退保拿回多少钱，算它的irr。

领取前退保前面已经讲过了，我们看领取后退保的情况。

假设70岁想退保，这时的现金价值是0，退保拿不到钱，算出irr才1.74%。

很多产品从领养老金第二年开始，现金价值就为0了，所以如果已经开始领取，不建议再退保，太不划算。

有的产品领取年金后还有现金价值，退保也会好点。

比如X一生年金，同样条件下，60岁开始领取，每年领46500元，如果70岁退保，能退回435932元，可算出irr:

80岁后退保，养老年金险都不会再有现金价值。

例题四：买的储蓄险附加了万能账户怎么算irr

现在很多的年金险产品，可以附加万能账户。所谓万能账户，即到了约定的领取岁数，但不领取年金，这笔钱会自动进入万能账户，继续增长。

账户里的钱可以随时取出来。

以瑞利年金为例，

30岁男性，每年缴纳10万，连续交5年，保单第5年开始（34岁）领取，每年领15540元，假设在75岁去世。

未附加万能账户：

身故赔max（现金价值，已交保费），已交保费是50万，这时现金价值是78.3341万，所以身故赔78.341万，算出irr为3.54%。

附加万能账户：

年金不领取，钱放入账户继续锁定，75岁可一次取回至少120.1677万，因为它的保底收益为3%。

前面35岁时的现金流出为什么不是10万，这是因为保单第5年已经开始领取年金了（15540元），有现金流入。

万能账户保底能做到3%，很不错了，比不附加万能账户拿回的钱肯定要多。

（二）教育、婚嫁金的计算

教育金最后一般都会返一笔钱，这笔钱可用作教育资金，也可以作为孩子未来的婚嫁或创业金。

那教育金怎么算irr？

还是用产品来举例，

以XX向上教育金为例，0岁男宝宝，每年交5万，22岁开始领取，每年领3万，领3年，30岁再返一笔钱，31.465万。

算出irr是3.70%.

退保或者身故，算irr和前面是一样的，身故赔max（现金价值，已交保费），退保拿回现金价值，30岁合同结束。

（三）增额终身寿险的计算

增额终身寿和年金险不同的地方在于，它的现金价值可灵活支取，而且能以3.5%的速度稳定增长。

以X多多2号为例，30岁男性，每年交10万，交3年：

如果不减保，在70岁时一次性把这笔钱取出来，这时的现金价值是113.554万，算出irr是3.47%。

如果有减保，假设50岁时遇到急用钱，先取出20万，剩下的现金价值则继续增值，到了70岁时再把钱一次取出，计算它的irr？

首先，50岁的现金价值是570702元，

取出20万后，剩余370702的现金价值，这笔钱继续以3.5%的速度增长，得出到70岁的现金价值是737618元（370702*（1+3.5%）^20）

算出irr是3.46%：

投保时，保单现金价值都会在保单上载明，支取一部分现金价值后，剩余的现金价值是怎么增长的，也会重新载明。

怎么计算irr说完了，但我知道很多人还是会算错，大概率出在了这四个问题上：

问题1：第几个保单年度日＆保单第几年是否有区别？

有区别。

比如第六个保单年度日，实际上指的是第六年结束，应该算保单第七年，因为这六年过去了，才能说是第六个保单年度日。

而保单第六年领取，其实指的是第5个保单年度日过完后。

这两个说法相差1年，

计算irr时一定要注意。

交10万，第六个保单年度领和保单第六年领，算出的irr不一样。

问题2：本年度的现金流是否能归到其它年度？

当然不行，金钱是有时间价值的。

老王从张三那借10万块，本金加利息，约定好每年还1万，12年还完，就能算出张三借出的这10万块的收益率是2.92%。

如果现金流入直接在最后输入12万，这样算出的irr肯定是错的，就变成了1.53%，如下表：

同样的，如果是每月还一笔钱，约定12个月还完，现金流也是分12期，算出的就是月irr，通过公式可以换算成年irr：（1+月irr）^12

问题3：现金流是否都有正负值？

是的。

现金流出为负，现金流入为正，

所以一开始投入的资金肯定是负数，收益回报才是正数。

如果同一年度里，既有现金流出，也有现金流入，输入的现金流应该是两者之和。比如现金流出20万，现金流入10万，该年度的现金流是-100000（-100000+200000）.

问题4：为什么我算的只有3%和4%的差别？

因为你没有保留小数点。

我们算出的irr值，通常都是百分位整数，4%或3%，需要保留小数点后两位或四位，算出的irr值才是精确的收益率。

具体操作：点击鼠标右键，设置单元格格式

最后：

irr确实是个很实用的工具。

计算也简单，如果你们能学会当然更好，买保险也会少踩很多坑，即使不相信业务员，那还不相信自己吗？

实在学不会的，问题也不大，大不了就麻烦一点，同类产品之间多对比对比，挑拿回的钱更多的，也基本错不了。

以上。

5. 内含报酬率的计算？

内含报酬率的计算公式是：NPV=NCFt/(1+R)t=各年净现金流量现值之和=0，求出公式中使等式成立时的r值，就是内含报酬率。

内含报酬率的计算通常需要使用“逐步测试法”。首先估计一个贴现率，用它来计算方案的净现值；如果净现值为正数，说明方案本身的报酬率超过估计贴现率，应提高贴现率后进一步测试；如果净现值为负数，说明方案本身的报酬率低于估计的贴现率，应降低贴现率后进一步测试。经过多次测试，寻找出使净现值接近于零的贴现值，即为方案本身的内含报酬率。如果对测试结果的精确度不满意，可以使用“内插法”来改善。

6. 增量内部收益率计算公式？

内部收益率如何计算?

内收益率的计算公式为：==(CI-Co) tX (1+ FIRR)- t=0 (t=1- n)。

内部收益率(Internal Rate of Return (IRR))是指资金流入现值总额与资金流出现值总额相等，净现值等于零的折现率。在没有使用电子计算机的情况下，内部收益率用几个折现率来试算，直到发现净现值为零或接近于零的折现率。内在收益率，是指投资希望获得的报酬率，是使投资项目净现值等于零的折现率。金融内部收益率的计算过程是求解一元 n次方程的过程，只有现金流量能保证方程具有唯一解。

(1)在计算净现值的基础上，如果净现值是正值，就要采用这个净现值计内部收益率算中更高的折现率来测算，直到测算的净现值正值近于零。

(2)再继续提高折现率，直到测算出一个净现值为负值。如果负值过大，就降低折现率后再测算到接近于零的负值。

(3)根据接近于零的相邻正负两个净现值的折现率，用线性插值法求得内部收益率。

增量内部收益率怎么算?

也称增量内部收益率(ΔIRR)，是在进行2个互斥型投资方案比选时，2个方案净现值相等时的折现率。当ΔIRR大于基准收益率ic，说明初始投资大的方案优于初始投资小的方案;反之，当ΔIRR小于基准收益率ic，说明初始投资小的方案优于初始投资大的方案。

增量内部收益率评价准则与净现值评价准则的结论完全一致。