1. 个股期权,个股期权什么时候推出?
个股期权是上海证券交易所联合券商在2017年6月8日推出的股票业务。
个股期权顾名思义即:缴纳少量的权利金给券商就可以认购某只高市值的股票在一定时期内买卖的权利。
2. 个股场外期权什么意思?
场外股票期权是一种合约,使购买者能够在不直接购买股票的情况下获得某种股票的权力或收益。这些合约通常称为期权,因为它们赋予买家在特定时间以特定价格购买股票的权利。
场外股票期权通常由金融机构或第三方期权服务提供商提供,因此与场内股票期权不同,不需要购买或持有股票。购买场外股票期权的买家通常会从期权费中获得利润,这些费用通常是买卖股票的价格的一部分。
场外股票期权也可以是通过交易所交易进行的,但在交易所进行期权交易需要遵守更严格的监管规定,因此场外股票期权通常更适合那些希望获得更高利润的投资者。
3. 个股期权的期限是多久?
悟空问答,不邀自来。非常高兴为您解答这个问题!
前些日子与朋友们(条友)交流了“期权、个股期权的性质、特点、发展、价值、买卖等问题。受时空所限,较少涉及“个股期权期限“的问题。现有投资者提出这一问题 ,那么今天我就重点谈谈“个股期权期限”的问题。
为便于大家更好的理解问题,我们有必要清楚:期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。个股期权一一期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金),获得一种权利 ,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。
通过对期权、个股期权的了解,我们知道这两种交易的必要条件是合约。
个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或卖出约定标的证券的标准化合约。该合约是投资者操作准则。
个股期权合约条款当中对“期限”的规定有:
一、合约到期月份为当月与下月,以及3月、6月、9月及12月中连续两个季月(下季与隔季),共4个月份合约,同的挂牌交易。
二、合约最后交易日设为每个合约到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)。
三、合约行权日同最后交易日(E日)。
四、合约到期日同合约最后交易日。
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4. 专业的个股期权系统搭建如何搭建?
关于个股期权系统具体可分为看涨期货,看跌期权,平值期权,欧式期权,美式期权,场内期权,场外期权等,他们都包括一些基本的变量,即标的资产,执行价格,期权费,到期日等,然后围绕这些基本变量进行产品设计。场内期权的产品条款是标准化的,交易所会提供双边报价,做市商。有潜在的众多交易对手。但场外期权买卖双方是一对一的,有明确的买方和卖方。正因为场内交易是标准化的,产品条款缺乏灵活性,而投资者需求是多方面的,这就使得场内产品与投资者的需要在产品相关性上并不是特别高,同时期限结构也不合理,从而出现较大的跟踪误差,牵制风险。另外,场内产品成本也较场外产品要高一些,这些都为创建场外产品提供机会。对场外产品设计,要注意以下几点:
一.要明确投资者需求。
投资者需要有二个方面,即风险管理和投资理财。
1.风险管理,主要是了解影响产品价值变动的主要风险因子,风险管理政策,风险度量,风险对冲规模,产品流动性等。
2.投资收益,主要根据标的资产,变动预期,投资者风险承受能力等进行考量。
二.明确市场约束条件
1.了解金融市场基本要素,包括金融市场行情,利率,波动率,相关性等。
2.可供交易的金融资产,交易的便利程度,交易成本等。
3.买方预算。也就是甲方可供交易的最大成本。
4.体制和机制问题。
三.具体条款的设计
具体条款的设计还是围绕期权的基本要素进行调整。比如路径依赖期权。
1.障碍期权,主要围绕标的资产价格是否达到某一特定水平进行设计,具体可分四种情况:障碍向上敲入,障碍向上敲出,障碍向下敲入,障碍向下敲出。这就使得产品在原有变量的基础上增加了障碍水平和参与程度。如果投资者希望提高风险对冲水平,可以提高障碍水平或提高产品参与率。
2.远期签发期权。这是针对产品的生效时间来设计的,普通期权签发即生效,而远期签发期权签发后不会立即效,而是等过一个特定时间才能生效,所以它的执行价格取决于某一特定时间后标的资产的价格。也就是说,远期签发期权是平值期权,另外也可以根据到期日不同,在欧式期权和美式期权基础上设计更复杂的产品,但这样也会增加产品定价的难度。期权产品定价一般是通过二叉树法或布莱克-斯科尔斯期权定价模型。
3.回望期权,也叫回塑期权,这种期权主要是围绕行权价格进行设计的,产品行权价是某一特定时间内的最大值或最小值,如果是看涨期权,则行权价格是某一特定时间内的最小值,如果是看跌期权,执行价格按照某一产品在特定时期内的最大值来计算。在相关性期权也就在多资产期权中,也可以用标的资产中的最高价或最低价来设计。
4.亚式期权。这种也是围绕产品执行价格设计,只是它的执行价格是标的资产在某一特定时间内的平均值,多资产期权中也可以是标的资产价格的平均值。
总之,期权产品的设计要遵循一定的期权收益函数,期权收益函数的连续性,期权收益函数的阶,路径依赖,障碍水平等。
场外期权通过调整期权产品的基本要素,进而改变期权产品结构,也就改变了期权产品的风险与收益特征,最终影响产品到期赎回价值。这里需要特别注重期权产品的定价。
最后期权产品是一种选择权,权力和义务是不对等,这使得产品收益是非线性的,从而决定了期权产品的负偏特征,
由于期权产品都有牵制风险,在产品发行之后,尽管也可以利用期货市场或场内市场进行风险对冲,但正如开头所说的原因,只能对期权希腊字母Delta进行有限的对冲,对于Gamma, Vega, Theta,Rho等对冲效果并不明显,这就需要在到期日或到期前一二个交易日大量而频繁的头寸调整,从而产生大量交易成本等降低对冲效果。
以上就是个股期权系统构建当中的一些基本思路,供你参考,谢谢。
5. 什么是个股期权和配资的区别在哪里?
旺润股票配资是非常专业的配..资公司,各个业务都可以做得很好,公司的配..资利息也不高,在一起合作感觉很愉快。
6. 如何识破场外个股期权交易黑平台?
现在理财是非常热门的,所以楼主的这个问题就显得相当重要了,那么下面我来说一下自己的一些见解。希望能够帮助到你。
要看在该公司的场外个股期权交易是直接和券商对接还是走其他代理通道。是否直接走券商通道的,有合作协议和成交回执单。
个人投资者需要小心一些投资公司开设假盘,通过所谓的个股期权跟客户对赌,要警惕这种非法投资,所以必须要有券商提供的交易确认书。
除了一楼说的回执单外,还应该有该平台和券商签订的合作协议。跟券商或一些基金通道合作,就肯定会有相应的合同。
另外,期权费的多少也可以作为一个参考标准。如果是对赌的平台,期权费就会相对较高,目前市场上100w名义本金1个月的期权费在8个点左右,高一点的能到十几,但毕竟偏少。
但是对赌平台需要自担风险,如果期权费过低,是没有办法覆盖自己的风险的,所以他们的期权费会普遍在十几甚至更高。
以上就是相关的介绍,如果大家觉得有什么不全面的地方,欢迎来和我交流。
7. 为什么场外个股期权股民捧在心尖?
很简单啊,股民都是被场外期权的杠杆、盈利赚钱等蛊惑的。
首先广告会这么忽悠——如果说2017年是A股场外期权的发展元年,那么2018年必定是场外期权全面爆发的一年!
你看看,从大趋势来蛊惑人,最能抓住股民的心理,不跟上大势就输啦。能不心动吗?
其次,不仅可以买涨,还可以买跌,而且只需支付少量的期权费。
你看,长期以来股民对于牛短熊长的A股市场很有意见,因为只能买涨,这也让无数股民苦不堪言,所以很多股民很受这一点。
第三,广告宣传——即使方向做错,只要不到期,不管亏损多少都不会像股票配资那样被提前止损,超出的亏损也不需要你承担。
说起配资,2015年股票市场大跌时,曾有湖南股民因为4倍杠杆配资炒中国中车,最后爆仓跳楼了,这个还是很让人害怕的。但场外期权这么宣称,会让很多股民放下警惕心理的。
第四点,广告宣传——即使方向做错,亏损再多也不会提前爆仓,最终亏损也就5千元权利金。
但实际上,所谓投资者最大的亏损只是权利金,但问题在于,权利金亏起来也不难哦,亏起来也是惨重的哦。
但上述的广告语足以让很多股民心动了,这就是为什么很多投资者趋之若鹜的涌入了。但实际上,按照投资者适当性规定,无论是期货风险管理子公司的渠道还是券商的渠道,普通散户个人都是没有办法直接参与场外期权交易的,目前市场上的推广,都是极容易触碰红线滋生犯罪的。